• Provocarán una caída del 6.7 del PIB
• Afectarán al sector exportador
• Ocasionarán, además, una contracción de la demanda laboral

El presente artículo se difunde con la autorización del Laboratorio de Análisis en Comercio, Economía y Negocios (LACEN).

El anuncio de Donald Trump sobre la imposición de nuevos aranceles a México afectará a la economía mexicana en 6.7 por ciento del PIB, especialmente en los sectores más dependientes del comercio con Estados Unidos. El impacto directo de esta medida se reflejaría en una reducción de las exportaciones y, por ende, en una contracción de la demanda laboral, acentuando la vulnerabilidad de los trabajadores que ya se encuentran en una situación de precariedad.

La imposición de nuevos aranceles eleva la pobreza laboral en México, ya que la disminución en la capacidad de exportación limitaría las oportunidades de empleo, especialmente en las regiones más exportadoras que son las del norte del país, además de que, por las deportaciones, también habrá reducción de remesas afectando a 13 millones de hogares cuyo gasto se complementa con la recepción de remesas, afectando principalmente a Oaxaca, Chiapas y Guerrero. Bajo este contexto, se presentan las siguientes cifras que permiten observar el panorama a nivel cuantitativo.

I. Exportaciones

En 2024, México registró exportaciones totales por un valor de 617,099.6 millones de dólares (mdd), de los cuales 518,733.9 mdd, equivalentes al 84.06%, fueron dirigidos a Estados Unidos, subrayando la fuerte dependencia comercial del país con su vecino del norte. Es decir, las exportaciones de México hacia Estados Unidos representan el 28.91 por ciento del PIB nacional. Por su parte, la industria automotriz mexicana, uno de los sectores más dinámicos de la economía, representó el 28.25% de las exportaciones totales hacia Estados Unidos, significando 146,542.3 mdd. Este sector es clave para la balanza comercial entre ambos países, reafirmando el papel de México como uno de los principales proveedores de vehículos y autopartes a nivel mundial, especialmente dentro del marco del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC).

Las entidades que serán más afectadas por los aranceles de Estados Unidos hacia las exportaciones manufactureras son Chihuahua (14.5 %), Coahuila (12.3 %), Nuevo León (11.0 %), Baja California (10.4 %), Tamaulipas (6.8 %) y Guanajuato (6.4 %). En conjunto, estas entidades contribuyeron con el 61.4% del total exportado.

De imponerse aranceles a equipo de transporte, que representan el 39.4 del valor total de las exportaciones, los estados afectados serían Coahuila (20.9 %), Guanajuato (11.7 %), Nuevo León (9.3 %), Chihuahua (8.3 %), Puebla (7.4 %) y San Luis Potosí (6.5 %), concentrando en conjunto el 64.1 % del valor total de esas exportaciones.

De imponerse aranceles a exportaciones de equipo de computación, comunicación, medición y otros equipos electrónicos, los principales estados exportadores afectados serían Chihuahua (41.8 %), Baja California (18.7 %), Jalisco (15.4 %), Tamaulipas (8.8 %) y Nuevo León (6.3 %), que en total representan el 91.0 % de dichas exportaciones.

Por otro lado, los estados perjudicados por aranceles a las exportaciones de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica serían: Nuevo León (31.3 %), Chihuahua (13.1 %), Tamaulipas (11.2 %), Baja California (9.3 %) y Coahuila (7.3 %), los cuales suman el 72.2 % de las exportaciones de este subsector.

De imponerse aranceles a exportaciones del subsector de extracción de petróleo y gas, los estados perjudicados serían Campeche (55.6 %), Tabasco (38.0 %), Veracruz (4.3 %), Chiapas (1.5 %) y Tamaulipas (0.5 %).

Asimismo, los aranceles a productos agrícolas perjudicarían a Michoacán (28.9 %), Baja California (10.7 %), Jalisco (9.9 %), Sinaloa (9.1 %), Sonora (5.6 %) y Chihuahua (5.0 %), sumando un 69.2 % del total.

II. Impacto en la actividad económica regional

La imposición de aranceles también estaría impactando en la actividad económica regional impactando en el norte, ya que es la región con mayor dinamismo manufacturero exportador y en menor medida en la región del sur-sureste, ya que sólo participan en el 0.09 por ciento exportado a Estados Unidos, pero si tendrían una reducción en gasto monetario ya que el ingreso 81.3 por ciento de su ingreso laboral depende de las remesas provenientes de la Unión Americana.

El crecimiento en el norte y en las regiones centrales está impulsado principalmente por la expansión de actividades industriales de exportación. Asimismo, la producción agropecuaria de exportación se genera sobre todo en las regiones centrales.

En contraste, la contracción económica en el sur se debe principalmente a la caída de algunos sectores industriales, sumado a una disminución en la actividad turística y un estancamiento en el comercio.

III. Impacto en la Inversión Extranjera Directa

También los aranceles de Trump afectarán los flujos de Inversión Extranjera Directa (IED) por Entidad Federativa, ya que la mayor parte de la inversión provino de Estados Unidos (9,126.5 mdd), seguido por Alemania (1,607.8 mdd) y Canadá (1,570.2 mdd). El 44.2 % de la Inversión Extranjera Directa (IED) se concentró en la Ciudad de México, alcanzando un total de 15,778.2 mdd.

Detrás de la Ciudad de México, las entidades con mayor captación de IED son: Estado de México (2,594.5 mdd), Baja California (1,998.3 mdd), Guanajuato (1,671.2 mdd) y Nuevo León (1,582.4 mdd). Juntas, estas entidades concentraron el 66.11 % de la IED total.

El resto de los estados recibió 12,112.9 mdd, lo que representó el 33.9 % del total de la IED. En el Estado de México, la mayor parte de la IED consistió en 1,308.0 mdd de reinversión de utilidades, 1,283.8 mdd de cuentas entre compañías y 2.8 mdd de nuevas inversiones. Los principales inversores en esta entidad fueron empresas de Países Bajos (39.4 %), Estados Unidos (29.1 %), Alemania (11.4 %) y Japón (4.3 %).

En Baja California, los flujos de IED estuvieron principalmente compuestos por cuentas entre compañías (58.2 %), reinversión de utilidades (38.6 %) y nuevas inversiones (3.3 %). Estados Unidos fue el mayor inversor con 1,137.6 mdd (56.9 % del total), seguido de Japón con 591.7 mdd (29.6 %), España con 150.0 mdd (7.5 %) y Corea del Sur con 102.0 mdd (5.1 %).

En Guanajuato, el 54.8 % de la IED provino de cuentas entre compañías (915.7 mdd), 44.7 % de reinversión de utilidades (747.1 mdd) y 0.5 % de nuevas inversiones (8.4 mdd). Japón fue el principal inversionista con 1,953.5 mdd, lo que dejó un total de 1,671.2 mdd en esta entidad.

En Nuevo León, la IED estuvo constituida por 3,681.2 mdd de reinversión de utilidades, 100.4 mdd de nuevas inversiones, y se retiraron 2,199.2 mdd de cuentas entre compañías. Los mayores inversores fueron Corea del Sur (566.5 mdd), Estados Unidos (430.7 mdd) y Países Bajos (402.8 mdd), con el 11.5 % restante proveniente de otros países.

IV. Efecto en el empleo

Asimismo, la imposición de aranceles de Trump también afectará la permanencia y creación de empleo, principalmente en entidades norte-centro manufactureras y agroindustriales. Hasta el 31 de diciembre de 2024, el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) contabilizó 22,238,379 empleos registrados, de los cuales el 87.0% corresponde a trabajos permanentes y el 13.0% a empleos eventuales. En ese mismo periodo, se registraron ante el Instituto 1,054,947 patrones.

En cuanto a la generación de empleo, Nuevo León destacó en el segundo lugar con 66,706 nuevos puestos de trabajo, detrás del Estado de México. Además, Jalisco registró 30,724 empleos, Guanajuato 21,001 y Querétaro 11,869.

En el sector manufacturero, Nuevo León lideró con la creación de 22,441 nuevos empleos, seguido por el Estado de México con 9,664, Guanajuato con 3,316, San Luis Potosí con 3,192 y Jalisco con 2,862. No obstante, algunos estados experimentaron una reducción en plazas laborales del sector manufacturero, siendo Baja California el más afectado con la pérdida de 16,186 empleos, seguido por Tamaulipas (-7,827), Chihuahua (-7,661), Zacatecas (-4,302) y Puebla (-3,199).

Conclusión

La imposición de nuevos aranceles por parte de Estados Unidos no solo afecta el intercambio comercial entre ambas naciones, sino que también pone en riesgo la estabilidad laboral de millones de trabajadores en México, especialmente en los sectores más dependientes de las exportaciones hacia dicho país.

La imposición arancelaria de México contra Estados Unidos impactaría también en el aparato productivo nacional, principalmente la actividad manufacturera ya que, del 100 por ciento de lo que se exporta, 83 por ciento requiere de insumos, componentes provenientes de Estados Unidos.

Para amortiguar la desaceleración y los aranceles de Trump, se debe impulsar el mercado nacional estimulando la demanda interna (consumo, inversión y gasto del gobierno).

(*) Profesor del Centro de Relaciones Internacionales, UNAM, y coordinador del Laboratorio de Análisis en Comercio, Economía y Negocios (LACEN).